इस दिवाली सोना खरीद रहे हैं? निवेश के विकल्प और उनके कर निहितार्थ

बढ़ते डिजिटलीकरण और ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म तक पहुंच के साथ, सोने में निवेश अब केवल सोने के सिक्कों, बार या आभूषणों तक ही सीमित नहीं रह गया है। आज, कीमती पीली धातु को डिजिटल गोल्ड, गोल्ड ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड सहित कई रूपों में खरीदा जा सकता है।

चाहे आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हों या सोना उपहार में देकर त्योहारी सीजन का जश्न मनाना चाहते हों, विभिन्न निवेश विकल्पों और उनसे जुड़े कर निहितार्थों को समझना आवश्यक है।

सोने में निवेश के लिए यहां पांच लोकप्रिय विकल्प दिए गए हैं:

भौतिक सोना: भारत में आभूषण या सोने के सिक्के जैसे भौतिक सोना खरीदना एक लोकप्रिय विकल्प है। आप सोने की छड़ों, सिक्कों या आभूषणों के माध्यम से भौतिक सोने में निवेश कर सकते हैं। हालाँकि यह आपको अपने सोने के भंडार के साथ एक वास्तविक अनुभव प्राप्त करने, आभूषण पहनने और उन्हें अपनी इच्छानुसार परिवहन करने की अनुमति देता है, लेकिन यह चोरी के जोखिम और अतिरिक्त सुरक्षा उपायों की आवश्यकता के साथ भी आता है।

इसके अतिरिक्त, सोने के आभूषण खरीदने पर मेकिंग चार्ज लगता है जो इन वस्तुओं को बेचते समय वसूल नहीं किया जा सकता है।

गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड): गोल्ड ईटीएफ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हैं जिनका उद्देश्य घरेलू भौतिक सोने की कीमत को ट्रैक करना है। वे निष्क्रिय निवेश उपकरण हैं जो सोने की कीमतों पर आधारित होते हैं और सोने की बुलियन में निवेश करते हैं। एक गोल्ड ईटीएफ इकाई एक ग्राम सोने के बराबर होती है और इसमें बहुत अधिक शुद्धता वाला भौतिक सोना होता है। गोल्ड ईटीएफ को किसी कंपनी के स्टॉक की तरह एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध और कारोबार किया जाता है।

गोल्ड म्यूचुअल फंड: गोल्ड फंड म्यूचुअल फंड की एक श्रेणी का प्रतिनिधित्व करते हैं जिसमें सोने के भंडार में प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष निवेश शामिल होता है। ये फंड आम तौर पर सोने का उत्पादन और वितरण करने वाली संस्थाओं, भौतिक सोने की होल्डिंग्स और खनन कंपनियों के शेयरों के लिए निवेश आवंटित करते हैं।

ये सोना-केंद्रित म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड हैं और संबंधित गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के प्रदर्शन से उनके यूनिट मूल्य प्राप्त होते हैं। चूंकि फंड का मूल्य भौतिक सोने की मौजूदा कीमत से निकटता से जुड़ा हुआ है, इसलिए इसका प्रदर्शन पीली धातु के बाजार मूल्य में बदलाव से सीधे प्रभावित होता है।

यहां कुछ गोल्ड फंड हैं: इंवेस्को इंडिया गोल्ड फंड- डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ), एसबीआई गोल्ड फंड- डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ), एचडीएफसी गोल्ड फंड- डायरेक्ट प्लान, कोटक गोल्ड फंड- डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ), एक्सिस गोल्ड फंड- डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ) और निप्पॉन इंडिया गोल्ड सेविंग्स फंड- डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ)

सॉवरेन गोल्ड बांड (एसजीबी): सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) सोने के ग्राम में अंकित सरकारी प्रतिभूतियां हैं, जो भौतिक सोने के स्वामित्व के विकल्प के रूप में काम करती हैं। ये बांड भारत सरकार की ओर से रिज़र्व बैंक द्वारा जारी किए जाते हैं, और निवेशक निर्गम मूल्य का भुगतान नकद में करते हैं, परिपक्वता पर मोचन भी नकद में करते हैं।

एसजीबी प्रारंभिक निवेश पर प्रति वर्ष 2.50 प्रतिशत की निश्चित दर पर ब्याज वहन करता है, जिसे अर्धवार्षिक रूप से जमा किया जाता है। परिपक्वता पर, उन्हें पिछले 3 व्यावसायिक दिनों में सोने की औसत समापन कीमत के आधार पर भारतीय रुपये में भुनाया जाता है।

एसजीबी एक ग्राम सोने के मूल्यवर्ग और उसके गुणकों में जारी किए जाते हैं। अधिकतम सीमा निवेशक की श्रेणी के अनुसार अलग-अलग होती है, व्यक्तियों और एचयूएफ के लिए प्रति वित्तीय वर्ष 4 किलोग्राम की सीमा होती है और ट्रस्टों के लिए 20 किलोग्राम की सीमा होती है।

डिजिटल सोना: डिजिटल सोना भौतिक रूप से सोना रखे बिना पीली धातु खरीदने और उसमें निवेश करने का एक आभासी तरीका है। आप इसे Paytm, PhonePe या Stock होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया के जरिए ऑनलाइन खरीद सकते हैं।

डिजिटल सोने में निवेश करने से कई फायदे मिलते हैं, जिसमें सरकारी लाइसेंस प्राप्त एजेंसियों द्वारा 99.5 प्रतिशत शुद्ध प्रमाणित 24k सोने की खरीदारी भी शामिल है। यह खरीदार के दरवाजे पर सुविधाजनक भौतिक डिलीवरी की भी अनुमति देता है, जिससे आसान खरीद और बिक्री के विकल्पों के साथ उच्च तरलता सुनिश्चित होती है।

“अपनी पसंद के आधार पर, आप या तो भौतिक सर्राफा खरीद सकते हैं या डिजिटल प्रारूप में। यदि आप भंडारण की परेशानी नहीं चाहते हैं या भौतिक सोने की शुद्धता के बारे में संदेह है तो आप गोल्ड ईटीएफ के माध्यम से सोना रखने के विभिन्न तरीकों पर विचार कर सकते हैं, या यदि आपके पास ट्रेडिंग और डीमैट खाता नहीं है तो साधारण फंड के माध्यम से सोना रखने के विभिन्न तरीकों पर विचार कर सकते हैं। ऐसे फंड जो गोल्ड ईटीएफ में एक्सपोजर देते हैं,” डीएसपी म्यूचुअल फंड के पैसिव इन्वेस्टमेंट्स एंड प्रोडक्ट्स के प्रमुख अनिल घेलानी ने कहा।

Bankbazaar.com के सीईओ आदिल शेट्टी के अनुसार, दिवाली और धनतेरस से पहले सोने में डिजिटल सोना सबसे समझदार निवेश विकल्प प्रतीत होता है।

“आप बाजार से जुड़े रिटर्न के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी), गोल्ड ईटीएफ और म्यूचुअल फंड में से चुन सकते हैं। सराहना के अलावा, एसजीबी निवेशकों को वार्षिक ब्याज भी प्रदान करते हैं। इसके अलावा, आप इन बांडों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके ऋण भी ले सकते हैं, ”शेट्टी ने कहा।

भारत में सोने के निवेश पर कितने अलग-अलग टैक्स लगते हैं?

आयकर अधिनियम के प्रावधानों के अनुसार, सोने को पूंजीगत संपत्ति माना जाता है, और जब आप इसे बेचते हैं, तो यह पूंजीगत लाभ कर के अधीन हो जाता है।

“भौतिक सोने जैसे आभूषण, बार और सिक्कों पर होल्डिंग अवधि के अनुसार कर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, 36 महीनों के भीतर भौतिक सोना बेचने से अर्जित पूंजीगत लाभ अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) है। इसे किसी की कर योग्य आय में जोड़ा जाता है और लागू आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है, ”अर्चित गुप्ता, संस्थापक और सीईओ, क्लियरटैक्स ने कहा।

यदि कोई 36 महीने की होल्डिंग अवधि के बाद भौतिक सोना बेचता है, तो पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कहा जाता है, उन्होंने कहा, इस पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20.8 प्रतिशत (उपकर सहित) कर लगाया जाता है।

गुप्ता ने कहा, “इंडेक्सेशन आपको मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने के बाद निवेश की खरीद कीमत को समायोजित करने की अनुमति देता है, जिससे कर व्यय को प्रभावी ढंग से कम किया जा सकता है।”

गुप्ता के अनुसार, डिजिटल सोने पर भी भौतिक सोने की तरह ही कर लगाया जाता है, जिस पर पूंजीगत लाभ कर लगता है।

गोल्ड ईटीएफ या गोल्ड म्यूचुअल फंड पर भी दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लगता है।

“उदाहरण के लिए, यदि आप 36 महीने से अधिक समय तक निवेश रखते हैं, तो गोल्ड ईटीएफ निवेश पर इंडेक्सेशन के बाद दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर पर 20 प्रतिशत (प्लस उपकर) कर लगाया जाता है। दूसरी ओर, यदि निवेशक 36 महीने या उससे कम समय तक निवेश करता है, तो इसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ माना जाएगा। पूंजीगत लाभ कर लागू कर स्लैब के अनुसार लगाया जाता है, ”मास्टर कैपिटल सर्विसेज के निदेशक, गुरुमीत सिंह चावला ने कहा।

सोने में निवेश का दूसरा रूप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड है, इस उपकरण पर कर को ब्याज भाग और पूंजीगत लाभ में विभाजित किया जाता है।

एसजीबी पर वर्तमान ब्याज दर प्रारंभिक निवेश पर प्रति वर्ष 2.50 प्रतिशत है, और ब्याज राशि कर रिटर्न के दौरान ‘अन्य स्रोतों से आय’ के तहत घोषित की जाती है।

“यह ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है, जो निवेशक के कर दायरे पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास 10,00,000 रुपये का एसजीबी है, तो वर्ष के दौरान प्राप्त कुल ब्याज 25,000 रुपये है। यह ब्याज व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है। मान लीजिए कि टैक्स ब्रैकेट 20 फीसदी प्लस सरचार्ज और सेस है, तो टैक्स देनदारी 5,000 रुपये प्लस सरचार्ज और सेस होगी, ”मास्टर कैपिटल सर्विसेज के चावला ने कहा।

इसके अलावा, यदि एसजीबी को परिपक्वता तक रखा जाता है, तो पूंजीगत लाभ को कराधान से छूट दी जाती है। यदि एसजीबी को परिपक्वता से पहले स्थानांतरित या बेचा जाता है, तो पूंजीगत लाभ अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की सामान्य परिभाषा के अनुसार कर योग्य होगा।